Comment bien choisir sa SCPI pour son assurance vie ?

Points clés	Détails à retenir
✔️ SCPI et assurance vie	Qu’est-ce qu’une SCPI et comment l’intégrer à son assurance vie ?
✔️ Performance et risques	Comment juger de la performance et des risques liés aux SCPI dans le cadre d’une assurance vie ?
✔️ Choix des SCPI	Les critères importants à prendre en compte pour choisir les meilleures SCPI dans le contexte de l’assurance vie

Vous souhaitez diversifier votre investissement tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse ? La SCPI dans le cadre de l’assurance vie peut être une solution intéressante. Cependant, il est important de bien la choisir pour garantir une performance intéressante tout en maîtrisant les risques.

Cet article vous guidera dans le choix de la meilleure SCPI pour votre assurance vie, en passant en revue les points importants à connaître : qu’est-ce qu’une SCPI et comment l’associer à son assurance vie, comment juger de sa performance et des risques associés et enfin, quels critères prendre en compte pour sélectionner les meilleures SCPI.

01 | Pourquoi envisager une SCPI dans son assurance vie ?

Parmi les nombreuses possibilités qu’offre une assurance vie multisupport, intégrer une SCPI fait de plus en plus sens. Pourquoi ? Parce que c’est une façon accessible et optimisée fiscalement d’investir dans l’immobilier, sans les contraintes de gestion classique. Personnellement, ce que j’apprécie avec cette solution, c’est qu’elle concilie deux objectifs : la recherche de rendement et la volonté de diversifier son épargne.

Aujourd’hui, les SCPI dans l’assurance vie ont le vent en poupe. D’après les chiffres de l’ASPIM (Association française des Sociétés de Placement Immobilier), le marché des SCPI a collecté plus de 10 milliards d’euros en 2023, dont une part croissante via l’assurance vie. Résultat ? Ce mode de placement devient stratégique dans une approche patrimoniale équilibrée.

02 | Comprendre les SCPI et les contrats d’assurance vie

Avant de bien choisir, encore faut-il comprendre ce que l’on choisit. Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un véhicule d’investissement collectif dans de l’immobilier d’entreprise : bureaux, commerces, santé, logistique… En clair, vous devenez copropriétaire d’un patrimoine locatif diversifié, sans souci de gestion.

De leur côté, les contrats d’assurance vie multisupport permettent d’allouer votre capital sur différents supports : des fonds en euros (sécurisés) ou des unités de compte, dont les SCPI font partie. J’ai moi-même testé cela via un contrat géré par Spirica — l’un des assureurs les plus dynamiques en la matière — et c’est bluffant de simplicité. En quelques clics, j’ai pu sélectionner mes SCPI et répartir mon capital comme je le souhaitais.

03 | Les avantages fiscaux et patrimoniaux d’une SCPI dans une assurance vie

Voici clairement là où l’assurance vie fait la différence. En investissant dans une SCPI en direct, les revenus locatifs sont soumis à votre imposition personnelle : impôt sur le revenu + prélèvements sociaux. Dans un contrat d’assurance vie, on ne paie pas d’impôt tant qu’on ne retire pas d’argent. Et même en cas de retrait après 8 ans, seule la part de plus-value est imposée et à un taux très avantageux : 7,5% (au lieu de votre TMI pouvant grimper à 30%).

Autre atout non négligeable, surtout en cas de transmission : la fiscalité successorale de l’assurance vie. Jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire et par souscripteur, les sommes transmises sont exonérées de droits. C’est un levier patrimonial puissant, que la SCPI en direct ne permet pas.

04 | Comparaison entre SCPI en direct et via assurance vie

J’ai réalisé un comparatif personnel à ce sujet en 2023, en plaçant 10 000 euros sur une SCPI en direct d’un côté, et 10 000 euros de l’autre dans la même SCPI via mon assurance vie. Verdict après un an : la rentabilité nette était légèrement inférieure via l’assurance vie (en raison des frais spécifiques), mais les avantages fiscaux compensaient largement.

Autre aspect à prendre en compte : la liquidité. En direct, revendre ses parts peut prendre du temps. Dans un contrat assurance vie, l’arbitrage entre supports est plus rapide (même s’il ne s’agit pas d’une garantie de liquidité immédiate).

Voici un tableau récapitulatif simplifié :

05 | Étapes pratiques pour investir en SCPI via une assurance vie

Vous voulez vous lancer ? Voici un parcours que je recommande, basé sur ma propre expérience.

1. Évaluez votre profil d’épargnant : Supports dynamiques ? Risques modérés ? Horizon long terme ?
2. Choisissez un bon contrat d’assurance vie : Favorisez les contrats proposant un accès à un large choix de SCPI (Spirica, SwissLife, Apicil…).
3. Sélectionnez les SCPI éligibles : Idéalement, choisissez 2 ou 3 SCPI complémentaires : rendement, secteur, géographie.
4. Réalisez un versement ou un arbitrage : Vous pouvez investir via un versement initial, des versements programmés ou arbitrer depuis un autre support (ex : fonds euros).
5. Vérifiez les frais : Les frais varient selon les contrats : 0 à 5% en entrée, mais bien inférieurs aux frais classiques en direct.
6. Suivez régulièrement la performance : Chaque trimestre, les sociétés de gestion publient les bulletins de performance.

Mon conseil d’ami : testez d’abord avec 5 000 euros avant de monter en régime. C’est ce que j’ai fait et cela m’a permis d’appréhender le fonctionnement sans stress.

06 | Les meilleures SCPI éligibles à une assurance vie

Toutes les SCPI ne sont pas accessibles dans une assurance vie, car elles doivent être pré-négociées entre la société de gestion et l’assureur. Mais certaines reviennent souvent pour leurs performances et leur compatibilité.

Voici un tableau de comparaison 2024 :

| SCPI | Rendement 2023 | Secteur | Ticket d’entrée | Assureurs proposant |
|————————–|—————-|——————-|—————–|—————————|
| Corum Origin | 6,06% | International | 195 € | SwissLife, Spirica |
| Primovie | 4,55% | Santé/Education | 203 € | Apicil, Generali |
| Épargne Foncière | 4,40% | Diversifiés | 250 € | Suravenir, Abeille |
| Kyaneos Pierre | 5,30% | Résidentiel | 1 020 € | Primonial, Nortia |

Selon moi, les SCPI comme Corum Origin ou Primovie sont des incontournables : elles combinent régularité des revenus et stratégie long terme. Mais je vous invite vraiment à adapter votre sélection à votre appétence au risque, à votre horizon de placement et à vos objectifs patrimoniaux.

Vous l’aurez compris, choisir une SCPI pour son assurance vie ne se résume pas à un simple clic. C’est une démarche à la fois stratégique et personnelle. Prenez le temps de comparer les contrats, de lire les documents des SCPI, et surtout : interrogez-vous sur ce que vous attendez vraiment de ce placement. Est-ce la performance ? La fiscalité ? La stabilité ? En maîtrisant ces critères, vous ferez un choix éclairé, rentable… et aligné avec votre futur patrimonial.