Points clés	Détails à retenir
📈 Investir dans des obligations est une manière sûre de diversifier son portefeuille et de gagner des revenus réguliers.	🤝 Les obligations sont des titres de créances émis par des entreprises ou des gouvernements afin de financer leurs activités.
💰 Pour acheter des obligations, il faut passer par un courtier en valeurs mobilières ou une plateforme en ligne spécialisée.	📊 Les taux d’intérêt, la solvabilité de l’émetteur et la durée de l’obligation sont des éléments à prendre en compte avant d’investir.
🌍 Il est possible d’acheter des obligations de différents pays et secteurs afin de diversifier encore plus son portefeuille.	📉 Il est important de suivre l’évolution du marché obligataire pour ajuster ses investissements en fonction des changements de taux et de risques.

Vous souhaitez investir dans des obligations mais vous ne savez pas comment ni où en acheter ? Pas de panique, cet article est fait pour vous ! Les obligations, également appelées « titres de créances », sont des outils financiers souvent utilisés pour diversifier un portefeuille d’investissement et générer des revenus réguliers. Mais avant de vous lancer, il est important de comprendre comment fonctionnent les obligations et quels éléments prendre en compte avant d’investir. Dans cet article, nous vous expliquerons où et comment acheter des obligations en toute sécurité, ainsi que les points clés à retenir pour bien gérer votre investissement. Que vous soyez débutant ou déjà initié, vous trouver

01 | Qu’est-ce qu’une obligation ?

Vous entendez souvent parler des obligations, mais concrètement, qu’est-ce que c’est ? Une obligation est un titre de créance émis par une entreprise, un État ou une collectivité pour emprunter de l’argent. Lorsque vous achetez une obligation, vous devenez créancier : l’émetteur vous rembourse à l’échéance fixée et vous verse régulièrement des intérêts, appelés coupon.

Personnellement, j’ai commencé à m’y intéresser quand j’ai voulu stabiliser mon portefeuille après une année volatile en actions. Contrairement à une action — qui représente une part de propriété dans une société — une obligation ne vous donne aucun droit décisionnel, mais garantit un revenu, en général plus prévisible.

02 | Pourquoi acheter des obligations ?

Il y a plein de bonnes raisons d’acheter des obligations, et l’une d’elles, c’est la recherche de stabilité. Les obligations sont souvent vues comme le pilier défensif d’un portefeuille. Elles fonctionnent particulièrement bien dans les périodes d’incertitude économique, ou quand vous approchez de la retraite.

Cela dit, attention, elles ne sont pas sans risque. Le principal danger vient de la variation des taux d’intérêt : si ceux-ci augmentent, la valeur d’une obligation existante baisse. Il y a aussi le risque de défaut de paiement, surtout s’il s’agit d’obligations d’entreprise ou d’États à la solvabilité discutable.

Personnellement, j’ai toujours inclus des obligations dans mon allocation pour cette raison : elles offrent un coussin face aux secousses du marché.

03 | Quels sont les différents types d’obligations ?

Il existe un véritable éventail d’obligations adaptées à différents profils. Pour simplifier, on distingue :

– Les obligations d’État, comme les OAT françaises ou les Treasury Bonds américains. Ce sont les plus sûres, surtout dans les pays développés.
– Les obligations d’entreprise, plus risquées mais avec un rendement souvent supérieur.
– Les obligations convertibles, qui peuvent être transformées en actions.
– Les obligations à haut rendement (high yield), très rémunératrices mais avec un risque de défaut plus élevé.

Autre distinction : les obligations à taux fixe (le coupon reste constant), à taux variable (le coupon évolue selon un indice) et celles indexées sur l’inflation. En période d’inflation galopante comme en 2022-2023, j’ai personnellement préféré les obligations indexées, car elles offraient une meilleure protection contre la perte de pouvoir d’achat.

04 | Comment acheter des obligations en pratique ?

Passons au concret : pour acheter des obligations, plusieurs voies s’offrent à vous. La plus classique, c’est le passage par votre banque, mais cette option manque souvent de profondeur en matière de choix et de frais compétitifs.

Pour ma part, j’utilise un courtier en ligne. Aujourd’hui, des plateformes comme Boursorama, Fortuneo ou encore DEGIRO permettent d’accéder facilement à une large gamme d’obligations cotées, souvent avec des frais réduits.

Autre possibilité : investir via une assurance-vie. C’est un excellent cadre fiscal, surtout si vous ne voulez pas choisir vous-même les obligations. Vous investissez alors via des fonds obligataires, ce qui permet une gestion plus passive.

Enfin, certains obligataires sont accessibles sur le marché primaire (à l’émission), mais la majorité des particuliers passent par le marché secondaire, où les obligations sont revendues entre investisseurs.

05 | Où acheter des obligations : comparatif des meilleures solutions

D’expérience, toutes les plateformes ne se valent pas. Voici un aperçu des meilleures :

– Boursorama Banque : intuitive et adaptée aux débutants, elle propose des produits bien référencés et quelques fonds obligataires via assurance-vie, mais l’offre en obligations en direct est limitée.
– DEGIRO : c’est celui que je préfère. On y trouve une large sélection d’obligations, y compris internationales. Attention, les frais varient selon le marché ciblé.
– Interactive Brokers : plateforme très technique mais ultra-complète, idéale si vous cherchez des obligations en devises exotiques ou issu des marchés émergents.

Si vous êtes totalement novice, je vous recommande de démarrer par un fonds obligataire via une assurance-vie, ce qui permet de lisser les risques.

06 | Rendement, fiscalité et stratégie d’investissement obligataire

Le rendement d’une obligation dépend du taux de coupon, de sa durée, et du prix auquel vous l’achetez. Une obligation achetée en dessous du pair (par exemple à 95 alors que le nominal est de 100) peut offrir un rendement supérieur une fois arrivée à échéance.

Côté fiscalité française : les intérêts sont soumis à la flat tax de 30% (prélèvements sociaux inclus). Dans un produit d’assurance-vie ou un PEA (sur les obligations éligibles), la fiscalité peut toutefois être bien plus avantageuse après 8 ans.

Pour la stratégie, je recommande vivement la diversification, tant sur les types d’obligations que sur les échéances. Personnellement, j’utilise la stratégie du « laddering » : j’achète des obligations aux maturités échelonnées (1 an, 3 ans, 5 ans, etc.) pour optimiser la gestion du risque de taux.

Où et comment acheter des obligations ?

Acheter des obligations devient accessible avec les nombreuses plateformes en ligne disponibles aujourd’hui. Que vous optiez pour une banque traditionnelle, un courtier moderne ou une assurance-vie, l’essentiel est de choisir une solution adaptée à votre niveau d’expérience et vos objectifs. N’oubliez jamais : comme tout placement, les obligations nécessitent une stratégie. Commencez petit, informez-vous, testez — c’est ainsi que j’ai appris, et vous le pouvez aussi.